【热点透视】5G新基建再获力挺 掘金4只潜力股

昨日5G概念逆势走强，科创新源、科信技术封涨停，华脉科技涨幅超8%，贝通信涨幅逾7%，大富科技、纵横通信、吴通控股等纷纷跟涨。消息面上，中央政治局会议部署下半年经济工作，5G等新型基建获力挺。

华为发布首款5G手机 商用化大幕开启

7月27日，华为发布首款5G手机Mate 20 X，定价6199元。这款机器搭载麒麟980芯片和巴龙5000芯片组，是全球首支搭载双7纳米5G终端芯片，支持NSA(非独立组网)和SA(独立组网)两种5G模式。5G的逐步商用，将会逐渐带来5G换机周期，预期在2020~2021年前后，5G手机换机增速可能会达到顶峰。

目前全世界已有多家手机厂商发布了5G手机时间计划，其中国内，OPPO和华为目前已获得中国5G终端电信设备进网许可证，7月23日，OPPO获得中国5G终端电信设备进网许可证，Reno 5G版目前已经三证在手。国外方面，三星在今年4年已经发布了Galaxy S10 5G版，并且预计7/8月还将发布一款折叠屏5G手机Galaxy Fold，并且苹果也表示明年推出的旗舰级iPhone(XS系列后续机型)将支持5G网络。

5G商用提速趋势明显，运营商也动作频频，据消息人士透露，三大运营商已重新评估年初制定的资本开支计划。2019年中国移动将在全国范围内建设超过5万个5G基站，在超过50个城市提供5G商用服务；2020年，将进一步扩大网络覆盖范围，在全国所有地级以上城市提供5G商用服务。此前中国电信对外宣布，计划在上海建设近2万个5G基站。

加快信息网络建设 未来5年我国5G投资将超万亿

中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议对扩大内需作出了具体政策部署，包括深挖国内需求潜力，拓展扩大最终需求，有效启动农村市场，多用改革办法扩大消费。稳定制造业投资，实施城镇老旧小区改造、城市停车场、城乡冷链物流设施建设等补短板工程，加快推进信息网络等新型基础设施建设。

5G开启了通信行业的新周期，一轮从设备到终端，再到应用的更替大潮已经近在咫尺，这还只是行业内的新需求拉动业内企业的增长，而以5G、大数据、边缘计算等新型信息技术为代表的“新基建”投资也是国家正在积极推进的方向。

“高带宽、低时延、广连接的特性，让5G成为经济社会数字化转型的关键基础设施。”中国移动董事长杨杰说，5G与云计算、大数据、人工智能等技术的深度融合，将真正实现万物互联。通信行业协会(GSMA)预测，到2025年，中国通信运营商的5G投资将超过1万亿元。2020年—2025年，我国5G商用带动的信息消费规模将超过8万亿元，直接带动经济总产出达10.6万亿元。

国盛证券表示，随着5G建设重心逐渐从美、韩向中国转移，华为和中兴等国内主设备商有望在业绩上迎来腾飞。2019年6月6日5G商用牌照正式发放，运营商的招标集采有望在下半年陆续展开(相较设备商上游集采约晚一个季度至半年)。随着网络逐步建设，主设备以及配套的终端产业正在逐步培育并上市，5G产业链上下游逐步进入商用状态。未来几个季度，通信主线公司的业绩有望持续超预期兑现。

相关潜力股：

贝通信：业务以通信网络建设为主，同时兼顾通信与信息化系统集成、通信网络优化与维护、通信网络规划与设计业务；

移为通信：主营业务为嵌入式无线M2M终端设备研发、销售业务，主要基于5G通信技术；

光迅科技：国内光无源器件生产规模最大、品种最多的制造厂商，5G时代光模块龙头，扛起进口替代大旗；

烽火通信：光通信产业龙头，技术积累深厚，5G传输网建设成为OTN设备长期增长点。