【热点透视】北向资金提前加仓医药股 精选4只优势品种

今日生物医药板块表现亮眼，凯普生物、兴齐眼药、易明医药、天目药业等多股涨停，哈药股份、海思科、贝瑞基因等纷纷走强。分析指出，我国医药行业的产业基础相对较好，需求端以国内市场为主，受外部事件影响较小，医药板块“避险”属性增强。

行业利好政策频出 北向资金提前加仓医药股

近期医药生物行业重磅政策频出，对行业影响最大的莫过于药品第二批带量采购相关政策以及高值耗材带量集采相关政策。7月31日，国务院办公厅印发《治理高值医用耗材改革方案》，为高值耗材改革绘出路线图与时间表。此次治理方案中降价环节有三个：医保准入环节的价格谈判——估计主要针对较新近上市的品种；集中带量采购——针对用量大、金额高、多家企业生产的成熟品种；医保支付标准——建立在前两个降价基础上对其他产品的连带降价。

国联证券表示，在医保控费的背景下，高值耗材的降价趋势是必然的，对于临床用量较大、采购金额较高、临床使用较成熟、多家企业生产的高值医用耗材，按类别探索集中采购。而考虑到高值耗材一般是渠道利润高，因此降价冲击最大的是渠道商，生产企业相对而言影响不大，而高值耗材多是外企份额占据优势，集采下国企的价格优势有望扩大，从而加快国产替代的进程。

数据显示，自8月1月至13日，在全部650只新增两融标的股中，有173只获得了北向资金的加仓。具体来看，医药生物行业类个股获北向资金加仓较为明显，万孚生物的北向资金持股比例上升了0.84个百分点，在两市所有新增两融标的中，与金贵银业并居首位。此外，凯莱英、金域医学、药明康德、科伦药业等医药股的北向资金持股比例增幅靠前。

新版医保目录公布在即　　业绩主线发掘个股机会

据悉，2019版国家医保目录即将公布，预计常规目录已经形成，谈判目录也有望于近期最终成型。根据《2019年国家医保药品目录调整工作方案》，新版国家医保药品目录常规目录今年7月发布，谈判准入目录于9-10月发布。

据国家医保局相关负责人介绍，医保目录以后会每年调整，但具体是否大调，需根据具体情况来定。国家癌症中心有关负责人表示，一年一次的频率，比起过去的四年乃至更长时间一调，已经是巨大的进步，然而，这离真正意义的“动态”调整机制还有一定距离。

与之前医保目录形成国家版与地方版所不同的是：2019版医保目录将不存在地方增补情况，只有国家版本，考虑到当前医保控费大背景，预计之前未进国家版本而在地方版本中存在的部分品种尤其是辅助性用药将剔除本次医保目录，后续随着医保动态调整机制形成，刚性用药将得到越来越多政策支持，将有效引导优质企业加大创新研发投入，未来行业之间竞争分化有望加剧。

上海证券表示，上市公司进入半年度业绩报告密集披露期，医药板块各细分领域业绩呈进一步分化的态势。在医保控费持续强化、带量采购持续推进等政策背景下，建议关注景气度高、中报业绩确定性高的细分领域龙头。

相关潜力股：

昆药集团：主要从事天然植物药品的开发生产与销售，涵盖中药、化学药和医药流通领域；

基蛋生物：主要从事体外诊断产品的研发、生产和销售，是国内体外诊断领域(尤其是POCT领域)的主要供应商之一；

海普瑞：全球产销规模最大、取得美国FDA认证和欧盟CEP认证的肝素钠原料药生产企业；

润都股份：主要从事化学药制剂、化学原料药、医药中间体的研发、生产和销售。