【热点透视】“抢装潮”来临光伏行业迎最强拐点 精选4只潜力股

昨日A股光伏板块迎来集体大涨，兆新股份、拓日新能、东方日升等10股涨停，芯能科技、易世达、江苏阳光等纷纷走强。消息面上，光伏行业迎来产品价格探底、整体复苏显著、下半年需求即将爆发、政策明朗等多方因素利好。

光伏竞价项目开工加速 行业备战需求旺季

7月10日，国内光伏竞价结果正式发布。从补贴水平来看，度电补贴约0.6-0.7元/kWh左右，在此水平下，项目全资本收益率水平超过7%-8%，企业具备明显投资意愿。按照规定，若竞价项目2019年底后并网，没推迟一个季度，补贴下调0.01元/kWh，对应成本需下降0.1元/W以上方可保证收益率不变；推迟两个季度以上，取消补贴资金。由于竞价结果发布时间较晚，考虑到项目土地、接入等准备时间，目前仍处于需求淡季。但是，根据统计，8月以来竞价项目招标力度已明显加速，预计8月下旬将逐步进入需求拉动期。

同时，平价项目将逐步进入建设期。第一批平价项目中，约4.5GW申报2019年底并网。据统计，目前已开工项目达到1.9GW，预计其他项目后期同样将加速建设。多地扶贫项目已开始开工建设，贡献部分装机增量。国内需求启动在即，全球装机旺季将近，预计后期产业链价格走势整体将逐步趋强。

中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华介绍，2019年上半年我国光伏新增装机为11.4GW。其中，集中式电站新增装机约6.8GW；分布式光伏新增装机约4.6GW。尽管由于政策原因，我国2019年上半年光伏新增装机较去年同期下降超50%，其中集中式电站新增装机下降43.3%，分布式光伏新增装机下降61.7%，但业界依据今年最新发布的政策指标普遍分析认为，今年全年我国新增光伏装机有望超过40GW。也就是说，在今年下半年，中国光伏市场将有30GW的需求，并集中在短时间内爆发。

光伏产业迎最强拐点 相关龙头股迎配置良机

新时代证券研报指出，下半年光伏增长趋势明确，国内平价、竞价项目由于政策启动较晚，7、8月份仍在前期准备阶段，预计9月份国内需求会逐步启动，四季度迎来装机高峰。事实上，经历了7月份以来需求的阶段性下行，目前价格已接近底部，产业内对于价格的预期已经不再悲观。9月份国内外需求将陆续启动，光伏产业链价格有望迎来拐点。

工业和信息化部电子信息司副司长吴胜武表示，下半年，随着补贴项目、平价项目相继落地，国内市场有望恢复，预计2019年全年我国光伏制造业整体仍将保持平稳增长。吴司长表示，工业和信息化部下一步将从加强行业管理、规范产业发展秩序、推动光伏产业加快转型升级、优化光伏产业发展环境以及加强光伏产业国际合作四个方面来进一步推动我国光伏产业高质量发展。

平安证券认为，随着平价上网步伐的加速，降本增效是产业链上所有企业共同的追求。我国是全球最大的光伏生产国，硅料、电池片和组件生产企业积极推动高效电池产能扩张。看好拥有规模优势和技术优势的龙头企业。

相关潜力股：

通威股份：以农业及太阳能光伏为主业，形成了“农业(渔业)+光伏”资源整合、协同发展的经营模式；

捷佳伟创：国内领先的晶体硅太阳能电池生产设备供应商，电池片设备龙头；

迈为股份：主导产品太阳能电池丝网印刷生产线成套设备不仅满足了国内市场的需求，也实现了设备的海外销售；

晶盛机电：国内技术领先的晶体硅生长设备供应商，主要产品为全自动单晶生长炉、多晶硅铸锭炉等。