央地重仓布局新能源 数十万亿市场待开启

巨头跨界“跑马圈地”，氢能等成热门

    近期以来，从中央部委到地方政府，“重仓”布局新能源产业的规划举措接踵而至，引爆数十万亿级别的市场。众多巨头也跨界“跑马圈地”，氢能等成为热门赛道。业内人士认为，“十四五”有望成为氢能发展的重要窗口，但成本、技术等痛点待解，要在整体能源协调发展的前提下，总体布局，循序渐进。

    央地“重仓”布局新能源

    从“十四五”规划纲要到政府工作报告，再到中央财经委员会第九次会议，做好碳达峰、碳中和工作的“施工图”日渐清晰，重要路径之一是构建以新能源为主体的新型电力系统。

    “我们将制定更加积极的新能源发展目标，加快发展风电和太阳能发电。”国家能源局局长章建华在日前举行的国新办新闻发布会上表示，正在研究推动能源领域碳达峰、碳中和的实现路径和任务举措，围绕促进能源低碳智慧转型、新能源高质量发展、新型电力系统建设、新型储能发展等重点任务，制定配套政策措施。

    根据国家能源局安排，在中东部地区将积极推动新能源就地开发利用，在西部地区、北部地区，新能源资源富集地区，要科学规划、布局一批以新能源为主的电源基地和电力输送通道。

    多地也“重仓”布局新能源。例如，内蒙古提出，“十四五”实施新能源倍增等十大工程，初步计划“十四五”时期实施400余个项目，完成投资近万亿元。云南“十四五”期间将规划建设31个新能源基地，装机规模为1090万千瓦。浙江计划实施“风光倍增计划”，到“十四五”末，力争全省光伏装机达到2750万千瓦以上，新增装机在1200万千瓦以上。而风电装机达到640万千瓦以上，新增装机在450万千瓦以上。

    根据中国在气候雄心峰会上提出的目标，到2030年风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上，业界普遍预期将不少于16亿千瓦，风电和光伏的爆发式增长已是共识。

    中金公司新能源公用事业首席分析师刘俊认为，目前我国能源碳排放结构中，电力排放量占比达到40%以上。因此，碳中和背景下电力减排是重中之重。预计到2060年，国内绿色新能源总投资将达到60万亿。其中光伏投资最大，新增装机将达20万亿，而风电新增装机14万亿。

    氢能等成热门赛道

    值得注意的是，风电和光伏爆发式增长的同时，氢能产业也越来越受到热捧。

    “十四五”规划纲要将氢能作为重要的前沿科技和产业变革领域，要求组织实施未来产业孵化与加速计划，谋划布局一批未来产业。

    据不完全统计，目前已有30余个省市级的氢能发展规划相继出台。例如，近日公开征求意见的《北京市氢能产业发展实施方案(2021-2025年)》提出，2025年前，培育10-15家具有国际影响力的氢能产业链龙头企业，形成氢能产业关键部件与装备制造产业集群，建成3-4家国际一流的氢能产业研发创新平台，京津冀区域累计实现氢能产业链产业规模1000亿元以上，减少碳排放200万吨。

    面对政策的密集支持和十万亿级别的庞大市场，各路资本、企业也纷纷“跑马圈地”，其中不乏“跨界者”。雪人股份4月7日晚间发布公告称，正在筹划非公开发行股票事项，募集资金拟用于公司氢能领域相关产业商业化项目。

    继上汽、海马、广汽等车企加速布局氢燃料电池汽车之后，长城汽车3月29日举办氢能源战略发布会，在已投资20亿元的基础上，未来还将投入30亿元到氢能领域研发中。同一天，中国石化也宣布，将把氢能作为公司新能源业务的主要方向，“十四五”期间规划建设1000座加氢站或油氢合建站，打造“中国第一大氢能公司”。

    3月31日，光伏龙头隆基股份入局氢能，旗下氢能科技公司注册成立。此外，包括阳光电源、宝丰能源等在内的上市公司都在积极布局绿氢产业……

    厦门大学中国能源经济研究中心教授孙传旺在接受记者采访时表示，中央与地方频繁出台利好政策有助于加快氢能产业发展。市场潜力主要体现在两个方面，一方面是供应侧不断完善氢气制备和储运产业，另一方面是需求侧推动氢能终端应用领域的发展。

    中信证券指出，在碳中和政策的推动下，氢能在传统高耗能工业技术革新、交通、储能、建筑领域都将有丰富的应用，预计未来30年，氢能的整体需求将增长8倍。在这一新兴赛道中，形成先发优势及具备关键技术的公司有望创造长期价值。

    国际氢能委员会预计，到2050年，氢能将承担全球18%的能源终端需求，创造超过2.5万亿美元的市场价值，燃料电池汽车将占据全球车辆的20%-25%。

    诸多痛点待破解

    尽管氢能产业得到了诸多政策支持，但储运成本居高不下、技术难题等仍制约着氢能产业规模化商业化发展。

    孙传旺表示，尽管目前中国氢能具有广阔的前景，但产业大规模发展仍然存在两大痛点。首先是降低成本的问题，氢能的可替代性必须是以经济性为前提的，如何用最低成本完成转型是目前的关键问题。第二是核心技术攻关的问题，通过加快示范应用工程建设和服务平台载体建设，形成完整的氢能产业链条，以突破商业化过程中的实用性制约。

    中国电力企业联合会专职副理事长王志轩告诉记者，氢能发展总体处于初期探索阶段，个别地区(企业)处于试点阶段。在他看来，未来这一产业市场前景比较大，但不论单项能源发展的雄心多大，必须与整个能源发展相协调，总体布局，统筹兼顾，循序渐进，处理好能源安全、绿色、经济的关系。

    孙传旺认为，推动实现碳达峰与碳中和目标无疑是当前发展氢能产业的最大动力，中国未来需要在冶金、交通、建筑等领域加快布局氢能应用。综合观察不同国家与地区的低碳行动计划，“十四五”将有望成为氢能发展的重要窗口。

    抢滩氢能新赛道 上市公司加速入局

    近日，受京沪粤冀豫等地拟被纳入燃料电池汽车示范应用城市群等消息的刺激，燃料电池成为继锂电池之后，又一备受资本市场瞩目的新能源概念，其中氢能更是成为资本市场的明星概念。叠加光伏巨头入局氢能消息提振，上周，氢能、燃料电池等板块个股表现活跃。与此同时，从传统能源领域企业，到下游应用场景的整车企业，更多的上市公司开始布局氢能赛道。

    相关个股：同济科技(600846)、嘉泽新能(601619) 、节能风电(601016) 、中闽能源(600163) 、中来股份(300393) 、通裕重工(300185) 、东方日升(300118) 、京运通(601908)