远程服务器需求暴涨，关注5股

据媒体报道，10日早上，企业微信迎来最强大一波开工、上课需求，后台服务量上涨10余倍。目前，企业微信已经服务了超过50个行业，并且针对不同行业的特性进行深耕和定制化的能力输出。疫情期间，各行各业对线上办公需求暴涨。企业微信以每两天一次产品迭代的速度快速响应。

随着短期内远程办公的需求急剧爆发，各大平台厂商均对其服务器进行数倍的扩容。除了企业微信，阿里钉钉在2月3日扩容1万台服务器后，在2月4日再度扩容1万台，根据极光的数据，其DAU超过去年同期的3倍。

根据前瞻产业研究院统计，至2017年美国超过80%的企业引入了远程办公，超3000万人在家进行远程办公，占据美国工作人口16%~19%。而至2020年，约50%的科技公司将会有约30%的员工实现远程办公，而中国实行远程办公的人数远远低于海外的情况下，未来的增长或将十分可观，也进一步带动线上平台对于服务器的更大的需求。

短期内疫情的影响下，远程办公的新兴模式应景而生，有望打开中国SOHO的办公模式，从而进一步带动中长期服务器市场的增长。中长期维度来看服务器市场受益于5G推动所带来的数据的爆发式增长，以及对于算力的更大需求后，服务器市场具备可持续的增长，相关IDC厂商也将受益。

值得注意的是，受益5G推动，服务器市场迎来稳定且持久的增长之态。由于服务器具备高存储能力以及算力，在逐步踏入5G时代后，随着数据的爆发式增长带来的存储需求，以及各种服务器具备的高算力能力，服务器行业将迎来稳定且持久的长期增长。根据Cisco和Sumco的预测，至2023年之时全球IP流量将会达到超过5.5 ZB每年的数值，数据量的高速增长，我们也可以预期到对于全球数据中心服务器的高速增长。

随着IoT、AI(尤其智能安防)和智能驾驶时代到来，边缘计算的快速成长带来的性能需求将成为中长期半导体的成长驱动。数据中心对服务器的需求成为整体服务器市场出货成长的关键。近两年来数据中心的服务器需求预计在2020年前规划完成，并将继续维持每年二至三成的年增率，进一步服务器的增长。

华泰证券发布行业相关研报称，云计算及5G将驱动国内IDC市场快速增长，同时叠加需求向云厂商以及互联网客户收敛，在此背景下国内第三方IDC公司迎来发展良机。疫情短期有望加速第三方IDC公司上电率提升，增量业绩或在今年Q2开始体现。在单个机柜承载10个服务器，单机柜年租金7.5万元的假设条件下，10万台服务器的扩容对应年化7.5亿的IDC收入。中长期看，本次疫情有望加速B端业务线上化，在需求端利好IDC行业发展。

广发证券指出，受疫情影响，服务需求增加，网络视频会议、协同办公类和移动应用使用量快速增长，客户需求增长，未来恢复正常后相信仍有一部分用户会留存，用户应会在更大基数上成长。对服务器、IDC等IT基础设施，不管是短期还是中长期都是利好。且20年春节期间，互联网使用活跃度较高。后续5G商用，长期趋势依然向好。各家厂商短短几天就快速完成扩容，从扩容的时间来看，扩容大概率基于存量服务器满足，原因在于：假设直接购买市场上的存货，从采购下单、运输、硬装、软装也至少需10天以上。但是用户规模快速扩大对现存计算资源的消耗还是可能推动服务器的后续采购需求。

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