9月26日，财政部官网信息显示，财政部对《金融企业财务规则》进行修订。以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。
拨备覆盖率，也称为拨备充足率，拨是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。该项指标从宏观上反映银行贷款的风险程度及社会经济环境、诚信等方面的情况。依据《股份制商业银行风险评级体系(暂行)》，拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率，该比率最佳状态为100%。拨备覆盖率指标考察的是银行财务是否稳健，风险是否可控。
值得一提的是，由于拨备需要从银行每年的利润中进行计提，因此会在一定程度上影响银行的利润表现。对于银行而言，“拨备”是银行承担风险和吸收损失的三道防线之一，同时也是熨平利润波动的重要工具之一。当期计提的拨备反映在利润表中的“资产减值损失”，所以拨备计提的高低会影响银行当期利润。
事实上，从全球范围内来看，中国银行业的拨备覆盖率都处在较高的水平。例如，汇丰银行2017年报拨备覆盖率“仅有”164.7%，低于2017年末中国商业银行的平均拨备覆盖率181.42%。监管层也曾试图给中国银行业的拨备覆盖率进行“松绑”。2018年2月28日，银监会下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，要求根据调整内容，拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%至150%。
根据中信建投统计，2019年上半年，上市银行整体拨备覆盖率210.03%，较去年末提高了8.81个百分点，大部分上市银行拨备计提均提高。其中，国有大行整体拨备覆盖率为211.62%，较年初提升10.69个百分点，其中农行提升最多，提升26.20个百分点至278.38%。股份制银行整体拨备覆盖率为194.95%，较年初上升6.26个百分点，其中招商银行大幅提升了35.94个百分点。城商行拨备覆盖率较年初虽然下降了3.84个百分点，但仍然保持了较高的拨备覆盖率水平，其中宁波银行拨备覆盖率达到522.45%，上市银行中最高。农商行拨备覆盖率提升最快，提升15.28个百分点至285.68%，其中常熟银行达到453.53%，领先于其他农商行。
值得注意的是，截至今年6月末，23家上市银行的拨备覆盖率超过200%，拨备覆盖率较高的主要是城商行。其中，宁波银行拨备覆盖率在上市银行中最高，超过500%，达到522.45%。常熟农商银行、南京银行的拨备覆盖率超过400%，分别为453.53%、415.50%；邮储银行、招商银行的拨备覆盖率也接近400%，分别为396.11%、394.12%。上海银行、青岛农商银行也超过300%。
业内人士指出，银行未来利润表的拨备计提规模有可能会放缓，但银行股由于可能的利润释放随之大涨。
中原证券银行业分析师王鸿行表示，当前银行指数估值水平相对沪深300指数处于2018年以来的最低水平，板块估值优势明显。另一方面，国庆长假临近，场内部分资金出于确定性考虑，选择配置基本面稳健的银行板块。
关注：宁波银行、常熟银行、南京银行、光大银行、招商银行。
